晨会聚焦241018

主要观点总结

本文提供了多个行业和公司的周报和深度报告，涵盖了金融、游戏、建材、证券、北交所等方面的内容。其中还包括市场情况、资金流向、龙虎榜等重要信息。

关键观点总结

关键观点1: 政府债务周度观察

新增地方债发行边际放缓，但仍保持稳定进度。政策拐点带来增量政策，预计化债政策规模较大。国债进度约85%，近5年同期进度最快。新增一般债和新增专项债进度不同，但仍按计划推进。财政部表示将利用多种方式支持地方政府债务化解。

关键观点2: 非金属建材行业投资策略

政策底部转向积极，关注建材估值修复机会。市场信心逐步修复，政策效果逐步显现。水泥、玻璃、玻纤等细分板块情况不同，涨跌幅前三位的板块为建筑五金、涂料、减隔震。建议关注供给端的边际变化，以及政策对行业的长期影响。

关键观点3: 银行业专题分析

货币和财政政策双向奔赴，提振资本市场信心。居民财富搬家现象阶段性出现，银行理财遭遇赎回压力。建议加大风险更高的产品创设和权益等资产配置。以银行理财为例，加大多资产策略研发正逢其时。

关键观点4: 腾讯控股深度报告

腾讯海外游戏现状依靠收购子公司和合作开发游戏。Supercell等腾讯海外游戏子公司的运营策略调整，通过增加运营来商业化变现。腾讯游戏发展随着游戏行业创新边际效应递减，整体更加稳健，估值稳定。

关键观点5: 金融工程日报

市场规模指数、风格指数、行业与概念表现等分析。市场情绪表现包括涨停股收益和封板率等指标。资金流向分析涉及两融余额、折溢价等指标。机构关注和龙虎榜数据展示了被调研公司的情况和资金流向。

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