长假发酵：存储巨头暂停报价、OpenAI+AMD大协议、英伟达投资xAI、可控核聚变新里程碑、金价突...

主要观点总结

文章主要围绕长假期间的大事展开，包括存储缺货加剧、AI驱动的数据增长、OpenAI和AMD的合作、马斯克的xAI融资、可控核聚变技术的突破以及金价上涨等多个话题。文章详细阐述了这些事件背后的逻辑和影响，并提供了对A股市场的看法和预期。

关键观点总结

关键观点1: 存储缺货加剧和AI驱动的数据增长

文章指出，由于AI的需求驱动，存储行业出现了短缺情况，DRAM、NAND、HDD等产品的报价可能上涨。其中，HDD产能削减，新建产能困难，导致交期延长。而SSD则是固态硬盘的主要发展方向，但QLC SSD的价格仍然较高，无法替代HDD。文章还提到了HDD和SSD的使用场景以及非HBM的各种短缺的逻辑。

关键观点2: OpenAI和AMD的合作

OpenAI与AMD达成了大协议，引发了市场情绪的再次点燃。文章介绍了高盛和JPM对AMD的估值和目标价的调整，以及他们对AMD未来的收入预测。同时，文章也提到了OpenAI的活动和一些投行对其的评价。

关键观点3: 马斯克的xAI融资和英伟达的策略

马斯克的xAI接近募资200亿美元，英伟达以20亿美金入股SPV且“挂钩芯片采购”。文章详细解释了这一交易的结构，并指出这个阶段需要选择合作伙伴谨慎，避免灾难性的后果。

关键观点4: 可控核聚变技术的突破

我国可控核聚变技术迎来重大里程碑突破，杜瓦底座的精准安装标志着聚变能实验装置主体工程建设进入新阶段。这一技术突破对于能源领域具有重要意义。

关键观点5: 金价上涨和其他战略有色资源的机会

金价突破4000美金，继续飙升。同时，其他战略有色资源也迎来了超大β阶段的机会。文章指出，这一阶段是AI硬件、有色以及半导体细分的结构性大机会。