这公司，有压力了

主要观点总结

该文章主要围绕作者对双汇2024半年报的观察和交易思路展开，包括双汇上半年的经营情况、商业模式、竞争优势的变化以及未来关注重点等。

关键观点总结

关键观点1: 双汇上半年的经营情况

上半年的ROE为11%，肉制品毛利率上升，但营收和扣非净利润均下降，主要因为肉制品和冷鲜肉的销量下滑以及冷鲜肉价格的下滑。

关键观点2: 双汇的商业模式和竞争优势

双汇的商业模式优秀，不需要大量投入就能维持盈利能力，但成长性不足。未来面临跨界竞争压力，屠宰集中度提高背景下需提高屠宰量。消费低迷时渠道维护会有压力。

关键观点3: 作者的交易思路

作者认为双汇当前的生意模式还不错，是个靠谱的现金产出机器，未来需要进一步关注竞争优势的变化情况。作者不会继续买入双汇，会在达到预设股价时卖出。

关键观点4: 如何关注作者文章

读者可以通过点击屏幕最上方的“villike的财务自由笔记”，关注公众号并设为星标，以及通过关键词自动回复的方式获取作者文章。此外，作者还提供了低佣金开户途径。

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