浙商机械 邱世梁||王华君【长龄液压】深度：核芯系拟入主，液压件龙头将开启新篇章

主要观点总结

文章主要介绍了长龄液压公司的业务布局、行业地位、以及未来的发展前景。长龄液压是国内中央回转接头和张紧装置龙头，业务覆盖工程机械、精密铸造和光伏三大板块。核芯系半导体公司拟通过股份协议转让+部分要约收购取得上市公司控制权，有望开启第二增长曲线。公司有望受益于工程机械行业周期向上和光伏跟踪支架渗透率提升。文章对公司的营收和利润进行了预测，并给出了“买入”评级。同时，文章也提示了宏观经济周期波动、原材料价格波动、跟踪支架市场变动以及贸易环境变化等风险。

关键观点总结

关键观点1: 长龄液压公司业务布局

长龄液压是国内中央回转接头和张紧装置龙头，业务覆盖工程机械、精密铸造和光伏三大板块。

关键观点2: 核芯系半导体公司拟获得上市公司控制权

核芯系半导体公司拟通过股份协议转让+部分要约收购取得上市公司控制权，有望开启第二增长曲线。

关键观点3: 公司未来的发展前景

公司有望受益于工程机械行业周期向上和光伏跟踪支架渗透率提升，预计营收和利润将实现增长。

关键观点4: 公司的营收和利润预测

文章预测公司2025-2027年收入将实现增长，并给出了“买入”评级。

关键观点5: 风险提示

文章提示了宏观经济周期波动、原材料价格波动、跟踪支架市场变动以及贸易环境变化等风险。