买入125亿信用债

主要观点总结

本文回顾了上周市场情况，并盘点了市场的重要信息，包括基金公司的净买入信用债、大行存单的收益率下行、银行资金好转的结构性特点、债券ETF的净流入、下周资金到期情况等方面。同时，也介绍了固收+专区的数据更新，包括市场资产价格跟踪和产品的表现跟踪，并提供了关于基金投顾的福利活动信息。

关键观点总结

关键观点1: 基金公司净买入信用债125亿，显示短端信用债的配置价值。

文章中提到，基金公司净买入信用债单日最大值达到125亿，这在债券牛市中是相当大的数字。这表明短端信用债具备明确的配置价值，这也是之前核心观点所强调的。

关键观点2: 大行存单的收益率下行，体现大行负债端压力的边际好转。

上周大行存单的收益率小幅下行，这表明大行的负债端压力有所好转。这也是资金市场的一个重要信号。

关键观点3: 银行资金融出增加，负债压力缓解。

大行融出资金的情况在增加，资金融出在2月春节后重回2万亿，并且在上周五达到了2.59万亿。这证明大行的资金在变多，负债压力在缓解。

关键观点4: 债券ETF净流入代表债市负债端的好转。

债券ETF周四开始转为净流入，这表明债市负债端的好转，大量机构资金重新净买入。

关键观点5: 下周关键看资金到期情况，压力仍大但债券供给压力减小。

下周有4000亿左右的MLF到期，同业存单到期量依然很大，但债券供给的压力比前面几周都要小不少。

关键观点6: 市场资产价格跟踪和产品表现跟踪。

文章中提到了市场资产价格的跟踪和产品的表现跟踪，包括货币基金、债券指数、REIS、可转债、股票等资产的价格情况，以及不同产品的表现情况。

关键观点7: 福利活动介绍。

最后介绍了与雪球合作的常态化滚雪球活动，包括基金投顾知识的学习和有奖知识问答的福利活动。

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