【兴证计算机】AI大厂Capex持续扩张，国产算力业绩加速兑现

主要观点总结

本报告主要围绕AI、国产化和金融科技等高景气板块进行重点布局建议。包括关注全球算力景气度提升，国产算力业绩加速兑现，以及AI大厂Capex持续扩张等。同时，提示了相关风险，如板块业绩不达预期、下游需求存在景气度不稳定的风险等。此外，报告还对投资策略、研究报告的使用及免责声明等进行了说明。

关键观点总结

关键观点1: 持续重点配置AI、国产化及金融科技等高景气板块

报告建议继续围绕这些赛道布局，优选赛道龙头。

关键观点2: 全球算力景气度持续提升

报告关注算力产业链投资机会，特别指出国产算力具备渗透率低、成长空间大的特点。

关键观点3: 风险提示

报告提示了板块业绩不达标、下游需求不稳定、科技创新可能带来的短期业绩下降等风险。