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主要观点总结

本文主要分析了AI产业链、国企/央企、消费电子ETF等市场的走势。AI产业链普遍回调，但算力板块仍是关注重点；国企/央企在资产荒背景下受到低风险偏好资金的青睐；消费电子ETF今日大幅调整，但随看新品发布和AI融合机会，后市有望提振。文章还提供了相关指数和ETF的投资机会及风险提示。

关键观点总结

关键观点1: AI产业链回调，但算力板块仍是关注重点

随着AI的应用端商业模式尚未明确，算力板块作为基础设施仍是最受关注的方向。海内外科技大厂近期披露的资本开支显示算力的成长性和确定性。A股的光通信企业作为海外GPU公司的供应商，将长期受益于AI的发展。

关键观点2: 国企/央企在资产荒背景下受到青睐

在资产荒背景下，“低估值+高分红+业绩波动较小”的央企主题受到低风险偏好资金的青睐。银行股逆势上涨，国企ETF和央企共赢ETF逆市收涨。

关键观点3: 消费电子ETF调整，但后市有望提振

消费电子ETF今日大幅调整。但随着大厂新品于9月开始密集发布，板块情绪有望提振。智能手机和PC出货持续回暖，今年有望成为AI手机和AIPC元年，后续由AI带来的换机需求将支撑一段时期内的出货增长。