浙能电力（600023.SH）2024年三季报点评：攻火电、守核电，业绩稳健增长【民生电力公用】

主要观点总结

本文是关于浙能电力的2024年三季报的点评。公司营业收入略有减少，但归母净利润和扣非净利润有所增长。发电量稳步上升，特别是火电和风电。光伏子公司经营承压，但火电成本下降提升盈利能力。公司攻火电、守核电，分布式光伏持续推进。对合联营企业的投资收益持续增厚利润。根据电量、电价变化，对业绩进行预测并给出投资建议及风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 公司业绩概况

公司营业收入略降，但归母净利润和扣非净利润增长。发电量稳步上升，火电和风电增长明显。

关键观点2: 子公司经营情况

光伏子公司经营承压，火电成本下降提升盈利能力。子公司对合联营企业的投资收益持续增厚利润。

关键观点3: 业务发展方向

公司攻火电、守核电，分布式光伏持续推进。在建工程持续推进，新机组投运有望增厚业绩。

关键观点4: 投资建议与风险提示

根据公司电量、电价变化，对业绩进行预测并给出投资建议。同时提示用电需求波动、燃料价格上涨等风险。