政治局会议落地后，怎么干？

主要观点总结

文章主要介绍了关于会议内容的总结，包括市场进入十五五时间、经济整体判断、经济政策、新的政策空间、供给侧/反内卷、化解风险、资本市场、地产等相关内容。

关键观点总结

关键观点1: 市场进入十五五时间

市场将迎来更多的题材和热点，重热点/个股轻指数行情。

关键观点2: 经济整体判断

短期经济稳中有进，但长期面临外部环境不利影响增多、国内有效需求不足等问题，需要警惕重点领域风险，如地方债务、房地产等。

关键观点3: 经济政策

政策将持续发力，宽财政+适度宽松的货币政策，促进社会综合融资成本下行。存在继续降准降息的预期。

关键观点4: 新的政策空间

政策鼓励培育服务消费新的增长点，高质量推动“两重”建设（刺激基建），推动服务业和旅游餐饮消费的发展。

关键观点5: 供给侧/反内卷

加快培育新兴支柱产业，推进全国统一大市场建设，优化市场竞争秩序，治理企业无序竞争，推进重点行业产能治理等任务艰巨。

关键观点6: 化解风险

重点提及稳妥化解地方政府债务风险，严禁新增隐性债务，推进地方融资平台出清。

关键观点7: 资本市场

增强国内资本市场的吸引力和包容性，稳固资本市场回稳向好势头。在下跌时会有流动性支持，鼓励轻指数干个股，干热点、干题材。

关键观点8: 地产

地产虽然未重点提及，但仍需加力。新的增量政策可能要到10月份再观察，但储备的政策如服务业补贴等可能会实施。