详解成都银行2025中报：规模快速增长，资产质量优异【中泰银行·戴志锋/邓美君/马志豪】

主要观点总结

本文主要介绍了成都银行在2025年上半年的经营业绩和财务数据。包括营业收入、净利润、存款和贷款规模、资产质量等方面的详细数据和分析。同时，提供了对该银行的盈利预测和投资建议。

关键观点总结

关键观点1: 营业收入和净利润增长

成都银行在上半年实现了营业收入122.7亿元和归母净利润66.2亿元，同比增长5.9%和7.3%。主要得益于利息净收入的增长和投资收益的提升。

关键观点2: 贷款和存款规模扩大

截至上半年，成都银行的贷款规模达到8334.2亿元，较年初增长12.4%。存款规模也扩张，定期化趋势仍在。个人贷款和公司贷款均有所增长，其中租赁和商务服务业成为贷款增长的主要贡献者。

关键观点3: 资产质量保持优异

成都银行的不良贷款率、不良净生成率和关注类贷款占比均保持稳定，拨备覆盖率和拨贷比也保持在较高水平。显示出该银行具有较强的风险控制能力和良好的资产质量。

关键观点4: 盈利预期和投资建议

根据已发布的中报，调整了未来几年的盈利预测，并给出了相应的投资建议。预计成都银行在未来几年内保持良好的发展态势，关注其价值投资者可获得较高的回报。

关键观点5: 风险提示

文章中提到了可能的风险提示，包括经济复苏不及预期、零售财富管理修复放缓和对公资产质量波动等。投资者在做出决策时应充分考虑这些风险因素。