牛菓菓A股组合周报20241025（组合再创5年来新高）

主要观点总结

本文是作者的投资记录与思考，涉及市场分析、公司研究、投资理念、投资组合等内容。文章详细描述了作者的投资组合收益情况，包括牛菓菓的A股投资组合和其他三个组合的表现。此外，文章还涉及对投资港股的看法，以及对李宁成立合资公司的观点。最后，作者还分享了自己的投资恐惧和如何应对，以及一些中期投资策略。文章内容仅供参考，股票有风险，投资需谨慎。

关键观点总结

关键观点1: 作者的投资组合表现

作者的投资组合已经坚持了超过5年，践行了组合投资管理理念，并且取得了良好的收益。其中包括牛菓菓的A股投资组合以及其他三个组合，都取得了一定的收益。

关键观点2: 对投资港股的看法和建议

作者认为投资港股需要谨慎，最好投资于大市值知名公司或央国企公司。因为港交所的监管相对宽松，存在一些风险，同时大部分散户对港交所的规则不够熟悉。

关键观点3: 对李宁成立合资公司的观点

作者认为李宁成立合资公司的目的可能是出海或收购海外品牌。他分析了合资公司的股权结构、控制权和合作方的优势，认为这次合资公司的成立是为了培育新的品牌，打开海外市场。

关键观点4: 投资策略和应对恐惧的方法

作者分享了自己的投资策略和应对恐惧的方法，包括不要追涨杀跌、不要频繁换股、以两到三年为时间维度考虑投资主线等。他还强调了内心的恐惧来自于未来和未知，需要通过分析和调整去平衡。

关键观点5: 中期投资策略

作者认为中期投资需要走一步看一步，关注供给结构改善、内需市场、火电板块和重组预期等四条线。同时，他也提到了对未来可能存在的风险的担忧，建议在这个阶段适当做一些收缩。