青岛胶发集团拟新发USD计价高级无抵押转型债券，FPG为6.95%

主要观点总结

本文是关于青岛胶州湾发展集团有限公司发行债券的信息。包括发行结构、评级、规模、期限、币种等详细条款。

关键观点总结

关键观点1: 发行人信息

发行人为青岛胶州湾发展集团有限公司，简称胶发集团。

关键观点2: 发行结构

此次发行采用直接发行的方式。

关键观点3: 评级情况

主体评级为BBB+ 稳定联合国际和BBBg+ 稳定中诚信亚太。债项评级为BBB+ 联合国际 / BBbg+ 中诚信亚太。

关键观点4: 发行规模与期限

规模待定，期限为3年期。币种为USD。

关键观点5: 债券类型与利率

债券类型为高级无抵押转型债券。利率类型为固定利率，IPT为7.2%区间，FPG为6.95%。发行方式为Reg S 类别 1。

关键观点6: 交割与结算信息

交割日期定为2025年3月31日（T+3）。主交割行为中信银行（国际）有限公司。清算机构包括欧洲清算银行/明讯银行。适用法律为英国法律，交易所为香港交易所。

关键观点7: 筹款用途与条款

筹款用途是根据转型金融框架，为发行人现有的中长期离岸债务进行再融资。条款包括控制权变更回售@101%。JGCs, JLMs & JBRs包括多家金融机构。

关键观点8: 第二方意见提供方

第二方意见由中诚信绿色提供。