精华帖分享｜基于协整关系的配对交易回测-LTC&LINK

主要观点总结

本文来源于量化小论坛策略分享会板块精华帖，主要对配对交易进行回测，涉及LTC和LINK的交易对。文章先对两者进行协整分析，然后进行三种策略的回测，包括基于std、基于rolling.max()和rolling.min()、基于rolling.std()的策略，并进行了结果分析。最后，对量化小论坛感兴趣的同学，可以添加作者微信进行交流。

关键观点总结

关键观点1: 文章背景及来源

文章来自量化小论坛策略分享会板块的精华帖，主题为配对交易的回测。

关键观点2: 配对交易回测的对象

文章主要对LTC和LINK的交易对进行回测。

关键观点3: 三种策略的回测

文章进行了基于std、基于rolling.max()和rolling.min()、基于rolling.std()的回测，并详细描述了回测的结果。

关键观点4: 结果分析

在策略表现方面，使用全局std的策略表现最好，但包含未来函数，实盘意义不大。使用rolling方式的策略表现会随着参数的增大而出现信号减少的情况。参数方面，rolling.max()的最优参数范围在小周期，而rolling.std()的最优参数范围在较长时间周期。策略表现最良好的阶段是2020年8月至2022年8月之间。

关键观点5: 补充分析

文章提到在不同时期中，两个币种的协整关系会有不同。分年份周期来看，只有2021年周期才是协整的。此外，rolling.max方法在2019年和2021年表现良好，而rolling.std方法只在2021年表现良好。

关键观点6: 总结

文章总结了在协整关系显著的情况下，使用std或max的方法都能获得客观收益。关键在于如何及时检验币种的协整关系，并在协整关系破裂时及时停止策略。