【天风医药杨松团队|公司点评】司太立：定增落地，看好后续API+制剂进入高速增长期

主要观点总结

报告关注司太立在定增落地后的发展情况，包括碘造影剂原料药产能优势、碘价下行趋势、API产能瓶颈解除、制剂业务布局等关键点。报告认为司太立将进一步巩固碘造影剂原料药产能优势，后续业绩有望进入高速增长期。

关键观点总结

关键观点1: 定增落地后，司太立巩固碘造影剂原料药产能优势。

司太立通过定增扩大了产能，有助于巩固其在碘造影剂原料药市场的地位。

关键观点2: 碘价下行趋势已显现，对公司业绩有积极影响。

全球碘价呈现下降趋势，这对司太立等碘造影剂生产企业的成本将产生积极影响，有望带动公司业绩增长。

关键观点3: API产能瓶颈解除，后续收入有望加速增长。

司太立通过定增解决了API产能瓶颈问题，这将有助于公司收入的加速增长。

关键观点4: 制剂业务布局完善，国内品种齐全，海外业务加速推进。

司太立在制剂业务方面布局完善，国内品种齐全，同时海外业务也在加速推进。

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