春季躁动，三大方向！

主要观点总结

本文主要介绍了文章作者对近期互联网大厂AIDC行业增长趋势的观察与研究，包括行业拐点、招标规模、技术路线变化等。同时，也提到了AI应用成为未来市场关注焦点的趋势。

关键观点总结

关键观点1: AIDC行业需求拐点与增长

国内AIDC行业出现需求拐点，互联网大厂的AIDC增速和增量将创新高，AIDC运营商成为重要角色。行业总招标量有望显著增长，存在翻倍增长的可能。

关键观点2: 技术路线变化

ZJ的技术路线发生重大切换，国内大厂开始转向HVDC新技术，这将对国产800V HVDC产业链规模化应用带来积极影响。

关键观点3: AI应用成为市场焦点

过去三年AI商业化进程滞后，但AI应用作为商业化的晴雨表，对CAPEX投入的解释度愈发显著。AI应用在今年下半年到明年将迎来业绩释放期，成为市场关注的焦点。

关键观点4: 机构关注与信息不对称

机构会议的参与和对市场信息的敏锐捕捉，帮助投资者获取重要预期差和信息差，是把握市场机会的关键。