国海计算机 | 昇腾AI：引领“超节点+集群”时代 —— AI算力“卖水人”系列（8）

主要观点总结

本报告主要介绍了华为的新一代昇腾处理器、超节点、集群方案，以及华为昇腾产业链的核心构成。同时，报告也分析了当前AI算力行业的需求侧变化和华为昇腾如何受益于AI芯片的国产化。报告的核心逻辑是华为昇腾全栈软硬件平台可对标英伟达，在AI与国产化双轮驱动下，华为昇腾业务增长有望超预期。

关键观点总结

关键观点1: 华为昇腾新一代处理器、超节点和集群方案

华为推出了基于达芬奇架构的NPU，是全球首个覆盖全场景的AI芯片。华为的超节点和集群方案已经得到了广泛的应用和验证，并且有着未来的路线图。

关键观点2: 华为昇腾产业链的核心构成

华为昇腾产业链包括软件、超节点/服务器、AI芯片等多个环节，其中AI芯片价值量占比最高。未来，光模块、液冷、电源、存储等零部件的价值量也将有较强的增长。

关键观点3: AI算力行业的需求侧变化和国产化趋势

未来，互联网、主权国家、原生AI厂商、AI推理等环节的需求将持续增长。同时，随着美国制裁的升级，AI芯片的国产化趋势将更加明显，华为昇腾将受益于这一趋势。

关键观点4: 华为昇腾的优势和未来发展

华为昇腾在软硬件产品性能、产业生态等方面具有优势，未来将持续受益于AI算力需求的增长。公司路线图清晰，未来产品线将继续丰富，包括更多的处理器、服务器和解决方案等。