跨年，主线！

主要观点总结

文章主要介绍了商业航天、存储和先进制程产能三个方面的信息。商业航天市场人气高涨，密集催化持续至春节前；存储板块面临涨价周期下半场，关注受益国内长存长鑫扩产订单弹性高的公司；先进制程产能决定国产算力上限，国产芯片厂商在扩大产能上面临先进制程的瓶颈，但仍积极寻求扩大产能的方式，如浸润式光刻机的量产应用等。

关键观点总结

关键观点1: 商业航天市场人气高涨，密集催化持续至春节前。

商业航天市场受到资金关注，人气高涨，预计密集催化将持续到春节前。尽管面临一些挑战，如工程问题需解决等，但商业航天的行情和节点非常清晰，国家层面也高度重视。

关键观点2: 存储板块面临涨价周期下半场。

存储板块面临涨价周期的下半场，机构建议关注受益国内长存长鑫扩产订单弹性高的公司。存储设备的异动与长鑫存储即将公布的招股说明书有关。同时，存储模组和制造股价高点与存储价格高点存在不同步现象。

关键观点3: 先进制程产能决定国产算力上限。

先进制程产能是决定国产算力的关键因素。国内芯片厂商在扩大产能上面临先进制程的瓶颈，但仍积极寻求扩大产能的方式。机构看好国产芯片厂商在明年的表现，认为他们将有机会追赶全球顶尖水平。