国家金融监督管理总局发布《金融机构产品适当性管理办法》

主要观点总结

本文档是一份关于金融机构产品适当性管理办法的规范文件，规定了金融机构在销售或交易产品时，需要依据产品的属性和风险等因素，结合客户的金融需求、财务状况和风险承受能力等因素，开展识别、提示、匹配、销售、交易等活动。该办法适用于持有金融牌照的金融机构，于2026年2月1日起施行。

关键观点总结

关键观点1: 金融机构产品适当性管理的定义和目的

金融机构根据产品的基本属性、风险特征等，结合客户的金融需求、财务状况、风险承受能力等因素，开展识别、提示、匹配、销售、交易等活动。目的是保护金融消费者的合法权益。

关键观点2: 适用范围

本办法适用于金融机构发行或者销售、交易的收益具有不确定性且可能导致本金损失的投资型产品，以及保险产品。金融机构开展银行间市场业务，按照国务院金融管理部门关于银行间市场的有关规定执行。

关键观点3: 金融机构的责任和义务

金融机构应当依法依规、勤勉尽责、审慎履职，对所销售或者交易的产品承担适当性管理主体责任。应当清晰界定产品的属性特征、风险水平、权利义务关系和适合的客户范围。

关键观点4: 客户评估和产品销售

金融机构应当在合理范围内收集客户信息，评估客户情况。除特殊情况外，不得向客户销售不具备适当性的产品。在销售过程中，禁止代替客户进行评估、进行不当提示、先销售后评估等行为。

关键观点5: 产品风险等级划分

金融机构应当对本机构发行和销售的投资型产品统一划分风险等级，产品风险等级由低到高至少包括一级至五级。涉及投资组合的产品，应当按照产品整体风险情况进行风险等级划分。

关键观点6: 监管和处罚

国家金融监督管理总局及其派出机构对金融机构履行适当性义务实施监督管理，可以依法开展非现场监管、现场检查等。金融机构及相关责任人员违反本办法规定的，将依法进行行政处罚。

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