【开源|深度】交大铁发：轨交安全监测及服务领域双龙头，国产替代+运维蓝海驱动成长（920027.BJ...

主要观点总结

交大铁发是一家专业从事轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售，并提供专业技术服务的高新技术企业，涉及安全监测检测、铁路信息化系统、新型材料、智能装备、测绘服务、运维服务等领域。公司具有国家级专精特新“小巨人”企业、四川省企业技术中心等资质，多项核心技术和产品获得认定和奖项。近年来，公司营收和净利润持续增长，毛利率和净利率水平总体稳定。公司形成了直销模式，客户群体主要为国铁集团、中国铁建、中国中铁等。轨道交通行业作为国家重点支持的战略性新兴产业，未来发展前景良好。公司重视技术创新和研发，承担了多项国家、省部级及国铁集团重大及重点科研课题，拥有多项专利和资质。募投项目预计扩大生产能力、提升自动化和信息化水平、提高研发效率。可比公司PE均值较高，公司研发能力强，产品多次应用于国家重大铁路建设项目。未来，公司需关注宏观经济与行业政策风险、客户集中度较高、新产品市场推广等风险。

关键观点总结

关键观点1: 公司背景与业务

交大铁发是一家专业从事轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售，并提供专业技术服务的高新技术企业，覆盖安全监测检测、铁路信息化系统、新型材料、智能装备、测绘服务、运维服务等领域。

关键观点2: 资质与荣誉

公司具备国家级专精特新“小巨人”企业、四川省企业技术中心等资质，多项核心技术和产品获得认定和奖项。

关键观点3: 财务状况

近年来，公司营收和净利润持续增长，毛利率和净利率水平总体稳定，形成了直销模式，客户群体主要为国铁集团、中国铁建、中国中铁等。

关键观点4: 行业前景

轨道交通行业作为国家重点支持的战略性新兴产业，未来发展前景良好，公司需关注宏观经济与行业政策风险、客户集中度较高、新产品市场推广等风险。

关键观点5: 研发与创新

公司重视技术创新和研发，承担了多项国家、省部级及国铁集团重大及重点科研课题，拥有多项专利和资质，未来需持续创新以保持竞争力。

免责声明