CPU、燃机和液冷

主要观点总结

本文主要讲述了CPU涨价的逻辑，包括利好因素、需求增量、供给侧产能紧张等方面。此外，还涉及燃机、液冷等话题的简要进展。文章还提到了知识星球中的产业增长点和半导体AI产业交流的机会。

关键观点总结

关键观点1: CPU涨价逻辑

文章详细阐述了CPU的涨价逻辑，包括需求侧的增长因素，如DeepSeek的Engram等技术对CPU的需求增加，以及供给侧的产能紧张，如台积电生产问题和设备材料供应问题。

关键观点2: 燃机的进展

文章更新了燃机的产业进展，包括某HRSG公司的产业趋势确立和报价提高，以及SemiAnalysis对燃机的看好。此外，xAI的Colossus 2超算集群的运营和升级情况也被提及。

关键观点3: 液冷的进展和订单情况

文章提到了液冷的产业情况，包括国产链的订单增长和具体的大厂采购订单指引，以及深圳冷板公司的新意向订单。

关键观点4: 知识星球和产业增长点

文章提及知识星球中的产业增长点信息，包括NV链和谷歌链的出海企业情况，鼓励读者关注星球以获取更多数据和信息。

关键观点5: 半导体AI产业交流机会

文章提供了半导体和AI产业的交流机会，鼓励感兴趣的读者添加微信进行交流，并备注姓名和所在行业。