【2024半年报点评/沪光股份】核心客户放量，Q2业绩量利齐升

主要观点总结

公司发布2024年半年度报告，业绩符合预期。核心客户放量，产能利用率提升，业绩量利齐升。新能源项目拓展顺利，布局海外成果初显。东吴汽车团队对该公司持乐观态度，上调未来几年的归母净利润预测，维持“买入”评级。

关键观点总结

关键观点1: 业绩符合预期

公司发布2024年半年度报告，实现营收和归母净利润的增长，其中核心客户赛力斯的产量大幅增加，推动了公司的业绩提升。

关键观点2: 核心客户放量和产能利用率提升

核心客户赛力斯产量大幅上升，尤其是问界M9的产量环比显著增加，推动公司重庆工厂产能利用率提升。核心客户的放量和产能利用率的提升是公司业绩增长的重要因素。

关键观点3: 新能源项目拓展顺利，海外布局初显成果

公司在新能源领域取得多个项目定点和量产，同时在海外布局方面取得初步成果。公司建立德国子公司KSHG，为上汽大众和德国大众提供贴近式的同步研究开发。

关键观点4: 东吴汽车团队的观点和预测

东吴汽车团队对该公司持乐观态度，上调未来几年的归母净利润预测，并维持“买入”评级。团队也提示了相关风险，如核心客户销量不及预期，新客户及新产品开拓不及预期等。