大A的英伟达，行业绝对龙头，无比稀缺！大A再没有比它更受益于AI的了

主要观点总结

本文介绍了价值事务所新合伙人《价值踢踏舞》及其金融背景，关注全球算力基础设施建设和光模块行业的发展。文章指出随着AI技术的普及，全球算力需求大增，光模块行业迎来高速发展。以中际旭创为例，讲述其行业地位、技术领先、业绩显著等关键点，同时提到国际贸易政策的影响和推荐的投资基金。最终强调光模块的可靠性、技术研发能力及市场需求等行业发展趋势，及支付宝可参与的一款适合的债券型基金。

关键观点总结

关键观点1: 全球算力基础设施建设如火如荼，AI需求带动光模块市场增长

随着AI技术的普及，全球算力需求大增，云厂商的资本开支预算不断上升。光模块作为云计算数据中心的重要零部件，市场需求也在持续增加。中际旭创等公司在此趋势下业绩显著。

关键观点2: 中际旭创技术领先，业绩突出

中际旭创通过并购成为行业龙头，公司营业收入年复合增速达28.71%，净利润年复合增速达54.15%。上半年净利润同比增速高达284%。光模块的上游包括光芯片、光电子器件等，中际旭创具备领先的技术研发能力和全面的交付能力。

关键观点3: 国际贸易政策对光模块行业有影响，但公司有应对策略

公司产品主要面向北美、欧洲等国家或地区，部分关键原材料亦源自海外采购。公司与主要客户和供应商建立了良好的长期合作关系，并通过海外布局应对国际贸易政策的风险。

关键观点4: 推荐一款适合的债券型基金

对于风险能力低、不想承担回撤的朋友，可以考虑投资天弘弘利债券型证券投资基金。该基金成立时间长，一直实现正收益，且今年以来收益达到6.66%，排名市场前列。