【华西通信】政策产业双驱，航天产业提速

主要观点总结

本文介绍了商业航天产业提速的相关信息，包括政策产业双驱、资本市场与产业政策的持续加码、行业生态加速构建、GW星座发射进程加速、国内星座加速发射以及商业航天加速发展与卫星物联网应用展开商用试验等。同时，文章还涉及了当前观点、风险提示以及推荐逻辑等相关内容。

关键观点总结

关键观点1: 商业航天产业提速

政策产业双驱动下，航天产业提速，资本市场准入优化，地方产业政策加码，行业生态体系构建，卫星发射频次显著加快。

关键观点2: 卫星通信及物联网相关受益领域

上游包括天线及相控阵T/R芯片、通信载荷集成、信关站和终端、测试仪器等；中游包括信关站与终端和终端芯片、终端基带芯片、终端应用等；下游包括地面设备与组网、相控阵天线及终端、卫星通信运营与核心网、导航与遥感等。

关键观点3: 当前观点及推荐逻辑

面临全球地缘政治冲突、中美科技博弈、海外对AI投资的疑问，市场仍将保持震荡，预计中长期仍坚定看好AI国产算力及光模块等相关设备商、6G产业趋势、国产替代、自主可控以及军工等产业趋势及行业成长。