周观点 | 商业航天开启万亿蓝海市场 关注汽车相关标的【国联民生汽车 崔琰团队】

主要观点总结

本周汽车板块表现优于市场，汽车服务、汽车零部件、摩托车及其他等细分板块上涨。本月建议关注核心组合，包括吉利汽车、小鹏汽车、比亚迪等。中国机器人展团在CES 2026表现强势，关注人形机器人板块。商业航天作为新质生产力核心赛道，开启万亿级蓝海市场，关注相关汽车零部件公司。乘用车市场以旧换新政策驱动内需向上，推荐吉利汽车、小鹏汽车、比亚迪等。零部件领域推荐智能驾驶和智能座舱相关公司。摩托车市场推荐中大排量龙头车企。商用车推荐重卡和客车公司。风险提示包括行业需求不及预期、竞争加剧、智驾进度不及预期、人形机器人进展不及预期。

关键观点总结

关键观点1: 本周汽车板块表现优于市场

汽车服务、汽车零部件、摩托车及其他等细分板块均有所上涨，整体表现优于市场。

关键观点2: 本月关注核心组合

包括吉利汽车、小鹏汽车、比亚迪等，以应对市场需求。

关键观点3: 人形机器人板块受关注

中国机器人展团在CES 2026表现强势，关注人形机器人板块的发展。

关键观点4: 商业航天开启万亿级蓝海市场

商业航天作为新质生产力核心赛道，开启万亿级蓝海市场，关注相关汽车零部件公司。

关键观点5: 乘用车市场以旧换新政策驱动内需向上

报废并更新购置符合条件的货车，平均每辆车补贴8万元，有望拉动汽车消费，稳定更新总量。

关键观点6: 零部件领域推荐智能驾驶和智能座舱相关公司

推荐智能驾驶和智能座舱相关公司，以适应市场变化。

关键观点7: 摩托车市场推荐中大排量龙头车企

中大排量摩托车市场快速扩容，推荐中大排量龙头车企。

关键观点8: 商用车推荐重卡和客车公司

重卡和客车市场受到政策支持，推荐相关公司。

关键观点9: 风险提示

包括行业需求不及预期、竞争加剧、智驾进度不及预期、人形机器人进展不及预期等。