期权到期前对冲平仓一定更好吗？别被常识割了韭菜！

主要观点总结

本文讨论了期权交易者在合约到期日是否应提前平仓的问题，对此进行了深入的思考和分析。文章从流动性与成本困局、末日轮行情、时间价值的秘密三个方面阐述了提前平仓不一定是最优选择，也介绍了期权交易中不同情况下的决策策略。最后提醒投资者要理性分析，不要被常规思维或恐慌情绪所左右。

关键观点总结

关键观点1: 流动性与成本困局

描述了高度虚值、临近到期、流动性极差的期权在试图提前平仓时可能遇到的问题，以及强行平仓可能造成的代价。

关键观点2: 末日轮行情

解释了期权接近平值状态时Gamma的作用，以及到期前最后三天可能的高回报情况。

关键观点3: 时间价值的秘密

阐述了实值期权的时间价值以及其对收益的影响，分析了提前平仓与到期行权的收益比较。

关键观点4: 期权交易的决策策略

提出了在期权交易中根据具体情况做出决策的重要性，提醒投资者在到期日前后需要冷静分析，避免盲目跟风或恐慌情绪。

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