【按语（下）】存款大搬家加速 科技新慢牛初成

主要观点总结

本文主要分为上下两篇，分别讲述国外和国内与芯片相关的消息。国外方面，高盛对半导体行业特别是与AI相关的领域持乐观态度，认为这些领域将继续保持牛市行情。国内方面，国盛证券看好太空算力的发展，认为随着大型项目计划的宣布和地面基础设施的瓶颈，太空算力已成为破解能源、散热等问题的战略性方案。此外，文章还涉及全球云计算巨头甲骨文、全球AI ASIC芯片“超级霸主”博通等的强劲业绩与未来展望，以及深空经济概念中的太空算力等相关内容。

关键观点总结

关键观点1: 国外半导体行业趋势

高盛对半导体行业特别是与AI相关的领域保持乐观态度，认为这些领域将继续保持牛市行情，其中英伟达AI GPU、博通AI ASIC等最具长期“牛市叙事”确定性。

关键观点2: 国内太空算力发展

国盛证券看好太空算力的发展，认为随着地面基础设施的瓶颈，太空算力已成为破解能源、散热等问题的战略性方案。海内外巨头的加入和政策出台或许将加速这一领域的发展进程。

关键观点3: 全球云计算巨头及AI企业的业绩与未来展望

甲骨文和博通等公司在业绩和未来展望上大幅强化了AI GPU、ASIC等AI算力基础设施板块的“长期牛市叙事”。此外，深空经济概念中的太空算力也是重要关注点。

关键观点4: 国内提出的“深空经济”概念

国内提出的“深空经济”概念中的太空算力具有商业价值潜力，相关项目已开始推进并具有一定方法论支撑。建议投资者关注相关产业链的公司如美股SOCE、RKLB等，以及A股的顺灏股份、杭钢股份、普天科技、中国卫星等。