【国盛钢铁】久立特材：归母净利略降，主业利润持续高增

主要观点总结

公司发布2024年半年度报告，上半年实现营业收入和净利润增长，但归属于母公司所有者的净利润略有下降。主业利润持续高增，高端产品贡献增量且占比有望提升。产能进一步扩张，全年销量有望高增。投资建议为公司专注中高端不锈钢管制造，盈利释放和估值走高。存在上游原料价格大幅波动等风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 公司发布半年度报告

公司在上半年取得了不错的成绩，包括营业收入增长和净利润的稳步增长。

关键观点2: 主业利润持续增长

尽管公司归属于母公司所有者的净利润略有下降，但其主业利润持续保持增长趋势。

关键观点3: 高端产品贡献增量

公司高端产品收入实现同比增长，并占公司营业收入的相当一部分比重。

关键观点4: 产能进一步扩张

公司拥有强大的生产能力，并计划通过新项目的释放和子公司的收购来增加产能。

关键观点5: 投资建议与风险提示

国盛证券对公司持乐观态度，并给出了相应的投资建议。同时，也提醒投资者注意上游原料价格大幅波动等风险提示。