【招商电子】半导体行业月度深度跟踪：存储等行业周期边际复苏，设备、模拟等公司并购整合加速

主要观点总结

文章讨论了半导体行业的复苏和发展趋势，关注重点包括部分消费级存储产品的价格可能在未来反弹，AI端侧SoC厂商业绩亮眼，以及国内半导体细分产业的并购整合进程加速。文章还建议关注存储板块、国产算力芯片、设备/模拟等环节、SoC等环节，以及上游环节如先进制造/设备/零部件/材料等。此外，文章还提及了半导体指数的表现，以及不同领域的库存端、供给端、价格端和销售端的情况。最后，文章还提到了产业链跟踪，关注设计/IDM、代工、封测、设备、零部件、材料、EDA/IP等环节的发展。文章还包含了一些风险提示，包括终端需求、国产替代进程和行业竞争等。

关键观点总结

关键观点1: 存储板块和国产算力芯片

存储板块和国产算力芯片是关注的重点，随着部分消费级存储产品价格有望在未来反弹，以及AI端侧SoC厂商业绩亮眼，这些领域值得关注。

关键观点2: 并购整合和设备/模拟等环节

国内半导体细分产业的并购整合进程加速，同时设备/模拟等环节也值得关注，这些领域的进展可能会推动行业的进一步发展。

关键观点3: SoC等环节和上游环节

SoC等环节以及上游环节如先进制造/设备/零部件/材料等也是关注的重点，这些领域的进展可能会为行业带来新的增长机会。

关键观点4: 半导体指数和库存端、供给端、价格端、销售端

半导体指数的表现，以及库存端、供给端、价格端和销售端的情况也是值得关注的，这些因素可能会影响行业的整体走势。

关键观点5: 产业链跟踪

产业链跟踪是了解行业发展状况的重要途径，关注设计/IDM、代工、封测、设备、零部件、材料、EDA/IP等环节的发展，可以更好地把握行业的趋势。

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