证监会开年“首罚”，昔日投行“陋习”代价沉重

主要观点总结

本文主要报道了东吴证券因投行项目被证监会处罚的事件。文章详细描述了处罚的原因和具体情况，包括两个项目的未审慎核查、未勤勉尽责等问题，并指出此次重罚给投行保代敲响了警钟。此外，文章还提到了东吴证券近年来投行排名的提升以及在新三板业务上的优势。

关键观点总结

关键观点1: 东吴证券收到证监会行政处罚决定书，涉及两项目未审慎核查问题被重罚。

东吴证券在国美通讯和紫鑫药业非公开发行股票项目中未勤勉尽责，被合计罚没1336.44万元，涉事保代也被罚款。此次重罚引起了行业和市场的广泛关注。

关键观点2: 投行保代被敲响警钟，监管部门对投行的监管力度加强。

此次重罚给投行保代敲响了警钟，投行保代需加强审慎核查，特别是在尽调难度大的项目中不能抱侥幸心理。监管部门对投行的监管力度明显加强，走访流于形式的问题已经大为改善。

关键观点3: 东吴证券投行排名提升，优势在于新三板业务布局较早。

虽然东吴证券因投行项目被罚，但其投行收入近年来整体排名稳步提升。东吴证券在新三板业务上布局较早、力度较大，在北交所业务上占据天然优势。