北向资金25Q2持仓分析——从核心资产到老经济、从老赛道到新赛道

主要观点总结

本文分析了北向资金在25Q2的持仓情况，主要结论为北向在25Q2主动加仓的特点是老经济+新赛道，主要加仓方向为有色、交运、公用事业、非银、建筑装饰，同时减仓食品饮料、家用电器、机械设备等。文章还从行业角度对北向持仓进行了详细分析，包括绝对市值维度和行业流通市值分化的对比。最后提醒投资者注意北向持仓资金公布频率低和数据统计存在误差的风险。

关键观点总结

关键观点1: 北向在25Q2主动加仓的特点是老经济+新赛道。

主要加仓方向为有色、交运、公用事业、非银、建筑装饰。

关键观点2: 北向减仓的方向主要是食品饮料、家用电器、机械设备。

其中食品饮料和家电是老核心资产的代表，机械设备则代表Q1有所表现的机器人赛道板块。

关键观点3: 北向资金的行为可以用“从核心资产到老经济”、“从老赛道到新赛道”来形容。

即北向资金的持仓行为在改变，从原本的核心资产转向老经济领域，同时从传统的老赛道转向新赛道。

关键观点4: 风险提示。

北向持仓资金公布频率低，未能及时反应外资动态；数据统计存在误差。

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