消费数据，还有救吗？

主要观点总结

文章主要讨论了消费板块上涨的空间与国补政策的关系。作者认为消费板块的增长依赖于国补政策，国补刺激消费板块上涨，停止国补则消费板块面临危险。消费板块的本质是收入上涨，在收入不能上涨时，消费增长只能靠预支未来消费或让现有产品降价。作者还通过房地产神话和就业形势的例子，解释了国补政策的影响及消费市场的逻辑。

关键观点总结

关键观点1: 消费板块与国补政策的关联

作者认为消费板块的增长空间取决于国补政策，国补可以刺激消费板块上涨，一旦停止，消费板块将面临危险。

关键观点2: 消费板块的本质

消费板块的本质是收入上涨，在收入不能上涨的情况下，消费增长只能靠预支未来消费或降低现有产品价格来实现。

关键观点3: 国补政策的影响

作者通过房地产神话和就业形势的例子，解释了国补政策对消费市场的影响，包括预支消费和产品降价的作用。

关键观点4: 消费板块的压力与策略

消费板块面临国补政策变化带来的压力，国补加码则有利可图，应关注消费板块；国补退潮结束则应避免消费板块股票，转向其他板块。

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