登高壮观天地间，大江茫茫去不还

主要观点总结

本文描述了本周国债市场的波澜壮阔，先是跌后反弹再趋稳，过程中涉及多种期限的国债期货创下历史新高或收益率变化。同时，市场多头情绪浓烈，跨期价差大幅收敛。基差变化也有所扩大，并涉及到公开市场的净回笼操作和资金面的变化。

关键观点总结

关键观点1: 国债市场波动情况

本周国债市场经历大幅下跌后反弹，30年国债期货跌破2.0后一路上涨至历史新高，但随后有小幅回落。市场企稳后，国债多头将力量释放至稍短期限，2年、5年和1年国债期货分别创下新高或收益率变化。

关键观点2: 跨期价差和基差变化

市场多头情绪浓烈，跨期价差大幅收敛。基差逐步走扩，其中10年由升水转为贴水，而5年和2年仍然维持升水。

关键观点3: 公开市场操作和资金面变化

本周公开市场净回笼3102亿。预计下周公布MLF续作情况，资金面转为宽松。下周消息面基本平静，包括周三国债1年续作7年新发招标和周五公布的11月工业企业利润。

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