【招商电子】消费电子行业2026年投资策略：存储逆风不改AI端侧大势，把握新品创新及优质供应链

主要观点总结

文章回顾了消费电子行业的发展情况，指出了AI终端的创新趋势，并分析了存储涨价对消费电子终端需求的抑制作用。文章还提到了消费电子行业内的关键创新，包括AI手机、AI PC、AI穿戴设备、AI耳机、AI眼镜等，并强调了AI算力-终端-应用的闭环的重要性。同时，文章指出了AI端侧加速创新趋势，建议投资者关注AI背景下巨头新品创新及优质供应链，并建议关注特定公司的投资机会。

关键观点总结

关键观点1: AI终端创新趋势

AI终端经历了硬件升级和软件生态的初步搭建，AI软硬件打磨走向成熟，AI端侧加速创新趋势明确，无论是海外大模型厂还是国内公司，都在抓紧布局AI终端入口，实现AI算力-终端-应用的闭环。

关键观点2: 存储涨价对消费电子需求的影响

存储涨价对消费电子终端需求的抑制作用，导致行业基本面预期处于低位，但AI终端创新有望抵消存储涨价的影响，推动行业增长。

关键观点3: AI应用的关键领域

AI在消费电子领域的应用包括AI手机、AI PC、AI穿戴设备、AI耳机、AI眼镜等，这些领域的创新将有助于推动行业增长。

关键观点4: 投资建议

投资者应关注AI背景下巨头新品创新及优质供应链，尤其是优质果链，并建议关注特定公司的投资机会。