用结算和收盘价差判断头寸的价值

主要观点总结

文章主要围绕交易中的结算机制展开，描述了作者在北京时遇到的因结算价问题导致的账户权益误解，以及现在管理套利产品时经常遇到的结算价问题。文章强调了结算价对交易者的影响，包括如何解释净值的高估和低估给投资者，以及作为一个交易者如何看待结算价对持仓的影响。

关键观点总结

关键观点1: 交易中的结算机制问题

文章描述了作者在北京时遇到的因不了解结算机制导致的账户权益误解，以及现在管理套利产品时经常遇到的结算价问题。解释了结算价对交易的重要性。

关键观点2: 结算价对净值的影响

文章指出，当遇到结算价问题时，会导致净值估不准确。作者需要经常给投资者解释净值的高估和低估。作者认为作为一个交易者，希望账户结算权益比正常权益要低，因为这有助于了解市场状况。

关键观点3: 结算价与交易策略的关系

作者将结算价比作今天全体交易者综合的一个成交价，通过计算席位持仓成本算法利用结算价来推算每个席位上持有多单和空单的成本。这有助于计算支撑位和压力位，更清楚地了解市场博弈情况。

关键观点4: 持仓成本与风险管理的关系

作者提到，持仓成本低于市场平均成本，可能意味着有更多的人比你先进入市场，你的持仓相对安全。反之亦然。作者认为这是站在对手的角度以及协同者优势的角度在看问题。