互联网大厂“齐聚”高盛大会，焦点是“外卖大战”和“AI机遇”

主要观点总结

本文报道了高盛关于互联网巨头'外卖大战'及AI技术的影响和预测。预计互联网巨头在外卖及即时零售领域的竞争将重创三季度利润，AI技术的快速发展成为新的焦点。高盛预计美团、阿里巴巴、京东的利润将下降，市场份额将形成5:4:1的格局。即时零售市场规模预期上调至2.2万亿元。AI基础设施投资加速，云计算服务商有望实现收入增长。数据中心板块也将受益AI需求增长。高盛建议投资者采取防御与进攻并重的投资策略。

关键观点总结

关键观点1: 互联网巨头在外卖及即时零售领域的竞争将重创三季度利润。

高盛预计美团、阿里巴巴、京东的EBIT将大幅下降，其中美团预计出现集团亏损。

关键观点2: AI技术的快速发展成为新的焦点。

高盛认为AI基础设施投资加速，为云计算业务带来新增长动力，也将推动更多模型发布和AI助手的推出。

关键观点3: 外卖及即时零售市场竞争格局重塑。

高盛预计市场份额将形成5:4:1的格局，即时零售市场规模上调至2.2万亿元。

关键观点4: 数据中心板块受益AI需求增长。

高盛认为数据中心板块将受益于AI需求增长，部分公司的收入和EBITDA表现超出预期。

关键观点5: 高盛建议投资者采取防御与进攻并重的投资策略。

游戏和出行服务继续被列为首选的防御性投资标的，同时建议投资者关注云计算/数据中心和电商等进攻性领域。