寻找SpaceX链上的通胀环节

主要观点总结

本文介绍了天风电新发表的点评文章，文章主要围绕SpaceX供应链和通胀环节进行讨论，包括能源系统、太阳翼面积增加、电池环节的双击逻辑、全球卫星发射趋势、以及三家公司的业务分析和市场预测。文章还包含免责声明，强调投资需谨慎。

关键观点总结

关键观点1: 文章主题及背景介绍

文章主要讨论SpaceX供应链和通胀环节，涉及能源系统、太阳翼面积增加等议题。

关键观点2: 能源系统的重要性

能源系统是卫星上的通胀环节，随着单星功率增加，太阳翼面积需同步增加，涉及多家公司的新技术和产品应用。

关键观点3: 太阳翼面积的增加趋势

以SpaceX为例，介绍了太阳翼面积从V2 mini的约105平，到V2.0的预计提升到259平，再到V3.0的有望达400平以上的趋势。

关键观点4: 电池技术的挑战和机遇

砷化镓电池面临成本和产能双重限制，但晶硅和钙钛矿的渗透率预计提升。这不仅具有通胀逻辑，更有渗透率提升逻辑。

关键观点5: 三家公司的业务分析及市场预测

详细介绍了东方日升、钧达股份和蔚蓝锂芯的业务情况，包括与SpaceX供应链相关的业务、市场份额、盈利预期等，并对未来市场进行了预测。

关键观点6: 免责声明及风险提示

文章最后包含免责声明，强调投资需谨慎，所提供的信息仅供参考，不构成具体的交易建议。