暴涨120%，这次谁能重现？

主要观点总结

本文讨论了近期资源品价格上涨的现象，并将其与历史上的供给侧改革进行对比。文章提到了光伏座谈会披露的细节，以及市场对供给侧改革2.0的期待。文章分析了两次供给侧改革的行业差异、执行难度、影响因素等方面的不同，并提醒读者需要注意周期波动和风险。

关键观点总结

关键观点1: 资源品价格上涨现象

近期多晶硅、铁矿石、螺纹钢等资源品价格上涨，反映在股票市场上的钢铁、煤炭等行业也有相应表现。

关键观点2: 历史供给侧改革对比

当前市场期待中的供给侧改革2.0与历史上的供给侧改革有所不同，需要考虑到行业差异、执行难度、税收和就业等各方面问题。

关键观点3: 行业差异分析

历史上的供给侧改革主要针对的是上游的传统行业，而现在则多是一些新兴行业，如光伏、汽车等，行业和产品的差异化较大。

关键观点4: 行情阶段分析

当前行情处于试探性上涨阶段，类似2016-2017年煤炭行情的第一阶段。要想有更大的行情，必须有政策继续跟进。

关键观点5: 投资者建议

投资者可以选择擅长周期投资的主动基金经理或细分行业的ETF，但需要注意大宗商品和反内卷行业的周期波动较大，未来演进不确定，行情亢奋时需要谨慎。