【华安朝闻】热点速递0913|英伟达 3Q指引低于市场预期上限；中伟股份业绩符合预期；盘古智能24H...

主要观点总结

本文总结了华安证券关于英伟达（NVDA）、中伟股份和盘古智能的最新研究报告。其中，英伟达业绩和指引低于市场预期，但数据中心业务强劲增长；中伟股份业绩符合预期并加速海外产能建设；盘古智能上半年收入同比增长，但股票激励费用影响利润。投资建议和风险提示也相应提供。

关键观点总结

关键观点1: 英伟达（NVDA）业绩和指引低于市场预期，但数据中心业务强劲增长。

英伟达数据中心收入创历史新高，并预计Blackwell架构的量产将在第四季度启动。全球供应链扰动和AI下游需求不及预期是风险提示。

关键观点2: 中伟股份业绩符合预期并加速海外产能建设。

中伟股份发布了良好的半年报，海外产能建设正在推进。新能源车需求不及预期、下游市场增速不及预期等是风险提示。

关键观点3: 盘古智能上半年收入同比增长，但股票激励费用影响利润。

盘古智能发布年中报，主营业务收入和利润有波动。股份支付影响了归母净利润，而润滑系统业务的毛利率也有所下滑。自主研发的液压变桨系统测试进度稳步推进，有望带动未来业绩增长。

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