【民生计算机】国产AI算力潜力被低估

主要观点总结

本文介绍了全球AI应用侧进展、国产算力龙头公司的表现、投资建议、行业新闻、公司新闻以及风险提示等内容。文章详细描述了AI领域的新进展，包括OpenAI发布的ChatGPT Agent和全球新一轮AI军备竞赛的开启等。同时，也关注了国产算力公司的发展，如寒武纪和海光信息等。最后，文章还提供了一些投资建议和风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 全球AI应用侧进展

OpenAI发布ChatGPT Agent，具备自主思考和行动能力，能从技能库中选择合适的工具完成超复杂任务。全球范围内新一轮AI军备竞赛已经开启，Grok4、Kimi K2等重磅大模型发布有望显著催化国内算力需求与应用生态。

关键观点2: 国产算力龙头公司表现

寒武纪、海光信息等国产算力龙头公司通过研发、整合等方式，实现自身的跨越式发展。沐曦股份和摩尔线程的科创板IPO受理，国产算力龙头借助资本力量有望实现自身跨越式发展。

关键观点3: 投资建议

建议关注国产AI算力芯片设计、先进晶圆制造、国产AI算力液冷和国产AI服务器等相关领域。大国科技博弈持续加剧，AI算力国产化势在必行。

关键观点4: 行业新闻

工信部推动工业互联网与人工智能协同赋能，加快推进6G技术研发。全球首个AI智能体安全测试标准发布，由蚂蚁集团、清华大学等共同编制。

关键观点5: 公司新闻

金证股份、首都在线、广联达等公司的股东减持计划完成。中科信息完成工商变更登记手续，仅涉及经营范围变更。

关键观点6: 风险提示

政策落地进度缓慢或市场竞争持续加剧等情况可能会导致技术发展不及预期。分析师和机构可能持有报告中提及的公司所发行证券的头寸并进行交易，也可能为这些公司提供相关服务，客户应充分考虑可能存在的利益冲突。

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