【国盛通信】光通信：穿越波动，长坡厚雪

主要观点总结

本文介绍了光通信行业的最新动态和发展趋势，包括海外AI算力领域的大额订单与强劲需求、光模块行业的基本面稳固、短期市场的情绪化调整等。文章还涉及了其他与光通信相关的新闻，如OpenAI宣布与甲骨文合作开发数据中心、英伟达旗下风投首次投资量子计算公司Quantinuum等。最后，文章提供了风险提示，包括AI发展不及预期、算力需求不及预期和市场竞争风险等。

关键观点总结

关键观点1: 海外AI算力领域的大额订单与强劲需求表明光模块行业基本面依旧稳固

海外AI巨头持续加码算力基建，云厂商资本开支大幅上调及商业变现闭环的形成，均印证行业的高景气度与基本面稳固。尽管市场出现短期调整，但长期趋势依然明朗。

关键观点2: 光通信行业的短期波动

受到市场情绪和资金动向变化的影响，光通信板块出现了短期回调。但行业的基本面并未发生变化，长期依旧被看好。

关键观点3: OpenAI与甲骨文合作开发数据中心

OpenAI宣布与甲骨文合作，共同开发星际之门数据中心，这将有助于提升OpenAI的AI数据中心总容量，支持超200万枚芯片运行。

关键观点4: 英伟达旗下风投首次投资量子计算公司Quantinuum

英伟达风险投资部门首次投资了量子计算公司Quantinuum，以支持其在规模化量子计算方面的推进。

关键观点5: 大模型市场爆发式增长

大模型市场呈现爆发式放量态势，日均调用量实现大幅增长，预计未来将有更多企业采用开源大模型。

关键观点6: 国内首个专用光量子计算机制造工厂落地深圳

国内量子计算领军企业玻色量子在深圳建成了国内首个规模化专用光量子计算机制造工厂，预计年产光量子计算机可达数十台/套。

关键观点7: 中国联通在智能产业的布局与实践

中国联通在数字融合、AI科技和AI基建方面进行了智能产业的布局和实践，通过拓展AI生成内容、打造AI新科技和构筑AI新基建来推动智能产业的发展。

关键观点8: 亚马逊卫星互联网业务迎来首家航空公司客户

亚马逊旗下的卫星互联网项目“柯伊伯计划”已签下首个航空公司客户——捷蓝航空，这将为卫星互联网赛道带来新的竞争。

关键观点9: 风险提示

文章提醒注意AI发展不及预期、算力需求不及预期和市场竞争风险等风险。