关于修改〈证券公司分类监管规定〉的决定（中国证券监督管理委员会公告〔2025〕14号）

主要观点总结

中国证券监督管理委员会修改了《证券公司分类监管规定》，更名为《证券公司分类评价规定》。修改后的规定强调了证券公司风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况的评价，并基于评价结果实施差异化的监管政策。新规定还设置了加分和扣分机制，对证券公司因违法违规行为被采取的措施进行扣分，并设有加分项鼓励证券公司高质量发展。证券公司分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。证券公司可根据自评、派出机构初审、中国证监会复核的流程参与评价，并在收到分类评价结果后有异议可提出申述。新规定旨在促进证券公司合规风控、服务实体经济和资本市场高质量发展，并适当减轻行业负担。

关键观点总结

关键观点1: 证券公司分类评价制度的修改背景与目的

为了贯彻中央金融工作会议精神，完善行业机构分类监管体系，健全服务实体经济的激励约束机制，支持中小机构差异化发展特色化经营，对《证券公司分类监管规定》进行修改，更名为《证券公司分类评价规定》。

关键观点2: 评价框架的完善

将评价框架调整为“风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况”，突出促进证券公司功能发挥的导向，完善评价框架。

关键观点3: 加分和扣分机制

设有加分和扣分机制，对证券公司因违法违规行为被采取的措施进行扣分，并设有加分项鼓励证券公司高质量发展。

关键观点4: 评价流程与异议处理

证券公司可根据自评、派出机构初审、中国证监会复核的流程参与评价，并在收到分类评价结果后有异议可提出申述。

关键观点5: 新规定实施的意义

新规定旨在促进证券公司合规风控、服务实体经济和资本市场高质量发展，并适当减轻行业负担。

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