燃气轮机行业 | 点评：GEV上调扩产&业绩目标，看好燃气轮机行业持续上行

主要观点总结

本篇文章是关于东吴机械团队对机械行业的研究报告，涵盖了新签订单情况、产能上调、业绩指引同步上修、美国AIDC建设影响、国产品牌替代机会等多方面的信息。包括GEV和西门子燃机新签订单的增长，GEV燃机年产能目标前移及扩产计划，以及国内设备商在AI数据中心建设中的受益机会等。

关键观点总结

关键观点1: GEV/西门子燃机新签订单大增

GEV和西门子燃机新签订单持续增长，同比数据显著，表明燃气轮机行业景气度持续上行。

关键观点2: GEV燃机年产能目标前移及业绩指引上修

受益于订单强劲增长，GEV同步上调燃机扩产目标和业绩指引，预计在未来几年内实现产能提升。

关键观点3: 美国AIDC建设带动发电需求提升

AI数据中心建设带来大量用电需求，燃气轮机发电因其特点有望成为短期内最优的数据中心供电解决方案。

关键观点4: 国产品牌在燃气轮机市场中的替代机会

全球燃气轮机市场主要由国际厂商主导，但国产替代空间较大，相关公司如杰瑞股份、豪迈科技、应流股份、联德股份等值得关注。