新天绿能：风电装机增速有望提高，唐山LNG项目进展顺利

主要观点总结

本文介绍了新天绿能在2024年三季报的情况，包括营业收入、净利润、风电发电量等。公司面临风电发电量同比下滑的问题，但储备项目资源丰富，未来风电装机增速有望提高。此外，唐山LNG码头的带动使得售气量显著增长，天然气板块收入提升。同时，唐山LNG项目二阶段进展顺利，对外窗口期业务逐步开放。报告对公司未来的盈利进行了预测并给出了估值，同时也提示了一些风险。

关键观点总结

关键观点1: 公司2024Q1-Q3实现营业收入及净利润情况。

新天绿能在2024年前三季度实现营业收入157.89亿元，同比增长20.31%，但归母净利润同比降低0.74%。

关键观点2: 公司风电发电量情况。

公司面临风电发电量同比下滑的问题，但储备项目资源丰富，未来风电装机增速有望提升。

关键观点3: 唐山LNG码头对公司售气量的带动作用。

唐山LNG码头的带动使得公司售气量显著增长，天然气板块收入提升，前三季度输/售气量同比增长37.09%。

关键观点4: 唐山LNG项目二阶段的进展。

唐山LNG项目接收站二阶段储罐工程整体进度达到80%以上，成功推出窗口期和LNG罐容仓储服务。

关键观点5: 公司的盈利预测与风险提示。

报告预测公司未来几年的归母净利润及估值，并提示了相关的风险，包括天然气价格波动等。

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