智能云收入暴涨、大模型调用量激增，百度AI开始扛大旗丨智氪

主要观点总结

本文主要介绍了百度集团发布的2024年财报，其中涵盖了百度的营收、利润、收入结构以及AI业务的表现。文章强调了百度在AI领域的领先地位和投资价值。

关键观点总结

关键观点1: 百度总营收及核心净利润增长

百度集团总营收达到1331亿元，归属百度核心的净利润达234亿元，同比增长21%。其中第四季度营业收入高于市场预期。

关键观点2: 百度收入结构和AI业务增长

百度在收入结构上包括在线营销和非在线营销。非在线营销收入主要由智能云的增长所驱动，智能云营收同比增长26%，成为百度重要的增长动能。

关键观点3: 百度的AI技术领先地位

百度在AI应用端技术方面具备领先地位，其AI云业务收入增长迅速，文心系列模型的调用量和百度文库AI功能的月活跃用户都有显著增长。此外，百度在大模型中标项目中也表现出色。

关键观点4: 投资策略与估值

从长期投资策略来看，百度的非广告业务以AI为内核的智能云业务和智能驾驶等高科技业务是估值百度的关键。百度的估值目前被低估，未来随着广告收入增长的修复和AI业务的发展，百度的估值有上升空间。