业绩炸了，太猛！

主要观点总结

海外两大互联网巨头微软和Meta的财报表现超出预期，尤其是微软在云业务和资本开支方面呈现强劲增长态势。北美互联网大厂的发展重心在于AI，将利润投入到AI算力基础设施中，带动利润增长。与此同时，海外算力市场景气，国产算力公司也开始接海外大厂的订单，业绩加速增长。文章还介绍了相关科技产品和风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 微软和Meta的财报表现强劲

微软25年二季度收入和净利润均实现同比增长，云业务保持快速增速。Meta的广告展示量增长和广告单价提升也表现出强劲的增长态势。

关键观点2: 北美互联网大厂的发展重心在AI

北美互联网大厂通过All in AI的发展思路，将利润投入到AI算力基础设施中，通过大模型升级迭代优化业务效率，带动利润增长。

关键观点3: 海外算力市场前景看好

海外算力的核心公司表现强劲，国产算力公司也开始接海外大厂的订单，业绩加速增长，显示出海外算力市场的前景看好。

关键观点4: 科技产品介绍

文章中提到了包括胜宏科技、沪电股份、生益电子等在内的科技产品，涉及PCB、光模块、服务器电源等领域。

关键观点5: 风险提示

文章最后进行了风险提示，提醒读者所披露的信息为公开市场信息，应自主做出投资决策并自行承担风险。

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