为什么说AI不是泡沫？这些芯片已经起飞

主要观点总结

本文分析了当前芯片市场的趋势，指出云厂商的投资扩大源于生成式AI所需的计算量呈数量级跃升，当前发生的不是泡沫而是规模巨大、力量强劲的AI趋势。同时，逻辑芯片和存储市场持续扩张，存储价格因AI转型而维持在高位。文章还提到了台积电先进制程被AI占据的趋势以及AI的最终瓶颈在CoWoS等问题。

关键观点总结

关键观点1: 云厂商投资扩大的原因

生成式AI所需的计算量呈数量级跃升，导致云厂商需要更多的投资来满足需求。

关键观点2: 当前市场的本质

当前发生的不是泡沫，而是一种规模巨大、力量强劲的AI趋势，引发了半导体产业的“地壳变动”。

关键观点3: 逻辑芯片和存储市场的状况

逻辑芯片和存储市场持续扩张，存储价格因AI转型而维持在高位。

关键观点4: 台积电的角色变化

台积电的先进制程被AI全面占据，N3的主角正从苹果转向NVIDIA与Broadcom。

关键观点5: AI的瓶颈

AI的最终瓶颈在于CoWoS等2.5D封装的产能。一旦这一瓶颈解除，云厂商的投资将进一步扩大。