AIDC基建设施交流纪要

主要观点总结

本文主要回答了关于HVDC（高压直流电源）的渗透率趋势、技术壁垒、环节弹性、与冷板液冷技术的关系，以及机外柴发是否被燃气轮机取代等问题。

关键观点总结

关键观点1: HVDC渗透率趋势

HVDC在国内外有不同的渗透率趋势。未来IT架构变化不大，预计未来3-5年HVDC的增速将维持在7%-8%。北美未来的渗透率预计会达到10%-15%。

关键观点2: HVDC技术壁垒

HVDC相当于半套UPS，目前做整流器、UPS的公司，对于第二代和第三代HVDC没有任何壁垒。但是，负载工况动态响应是差异点，需要研发人员的技术积累和场景熟悉程度来做电路弥补。

关键观点3: 环节弹性

在HVDC的相关环节中，冷侧环节被认为弹性大，价值量大，可做文章多。云厂商在这个领域的投入也较多。

关键观点4: 冷板液冷技术与浸没式渗透的关系

DS推广冷板液冷技术会影响浸没式的渗透节奏。小规模和中规模通常不会使用液冷，而大规模部署可能会使用冷板液冷。一些客户可能会坚持使用UPS，但直流的优势正在被越来越多人认可。

关键观点5: 机外柴发与燃气轮机的关系

燃气轮机功率高，目前已有6MW的燃气轮机。虽然单位造价较高，但随着燃气轮机容量的增大，单位造价会降低。预计在未来1.5年到2年内，燃气轮机将会逐步普及。