新疆国资成实控人，疆内旅游资源整合有望开启——西域旅游（300859.SZ）点评报告

主要观点总结

文章主要介绍了西域旅游公司的一些重要事件和变化，包括公司原控股股东将部分股权表决权授予新疆文旅投，新疆文旅投成为公司控股股东，以及公司实控人的变更。此外，文章还涉及新疆文旅投的背景、西域旅游作为新疆境内唯一国有旅游上市平台的角色，以及公司在低空旅游和资源整合方面的前景。同时，对上市公司未来盈利的预测以及风险提示也有所提及。

关键观点总结

关键观点1: 公司原控股股东将股权表决权授予新疆文旅投。

此次表决权委托完成后，新疆文旅投将成为西域旅游单一拥有表决权份额最大的股东，拥有23.64%的表决权，成为公司控股股东。

关键观点2: 新疆文旅投成为公司控股股东和上市公司实控人的变更。

新疆文旅投是新疆维吾尔自治区党委、自治区人民政府批准组建的国有文化旅游产业集团，拥有多个优质景区资源。此次实控人变更有望开启西域旅游作为疆内旅游平台的资源整合序幕。

关键观点3: 低空旅游成为公司新增长极的潜力。

公司与亿航智能合作开展低空游览项目，低空旅游有望成为公司未来重要的成长极。

关键观点4: 维持“增持”评级和未来的盈利预期。

预计西域旅游公司2024-2026年归属于上市公司股东的净利润将有所增长。维持“增持”评级。

关键观点5: 风险提示。

文章最后提到了研究中存在的风险，包括宏观政治经济环境变化风险、eVTOL行业政策落地及商业化进展不及预期风险等。