最新调仓思路！（20250925）

主要观点总结

文章主要描述了作者对大盘走势、板块动向及策略调整的看法。在临近长假缩量的情况下，市场供应小，需求低，大盘走势仍能实现反包。作者指出市场没变，结构性的板块轮动，策略不变，坚持方向。同时，作者分享了关于四季度的思考，感觉算力可能不如新能源等方向顺畅，将减少算力等方向的配置，增加新能源等方向的配置。作者还强调了控制回撤的核心是及时止损、在关键点交易、不贪多、不吃鱼尾、不追涨，甚至敢于在高潮时退出。

关键观点总结

关键观点1: 市场供应小，需求低，大盘走势实现反包。

临近长假缩量，市场供应真的非常小，不需要太多需求就可以拉动快速反弹。

关键观点2: 板块仍是结构性的，市场围绕特定方向轮动。

整体大盘结构保持良好，板块仍旧是结构性的，市场围绕特定方向如半导体、新能源等轮动展开。

关键观点3: 策略调整与仓位配置。

作者感觉四季度算力可能不如新能源等方向，将减少算力等方向的配置，增加新能源等方向的配置。强调交易的层面要坚持波段操作。

关键观点4: 控制回撤的重要性及策略。

作者强调控制回撤是复利的核心，提出了控制回撤的三点策略：及时止损、只在关键点交易、不贪多、不吃鱼尾、不追涨。