国君晨报0625｜电新、交运、建筑、叮咚买菜、化妆品、主动配置

主要观点总结

今日报告主要涵盖了新能源、航运、化妆品等行业的深度研究报告，同时提供了主动配置的行业建议。报告中详细分析了各个行业的发展趋势、市场动态以及行业内的主要公司表现。此外，报告还强调了风险提示和需要注意的风险因素。

关键观点总结

关键观点1: 海运行业：Q2盈利环比稳中有升，成品油运同比高增

报告分析了海运行业的盈利情况，指出在二季度盈利环比稳中有升，特别是成品油运输领域表现出色。同时，报告还强调了行业的未来发展前景和潜在风险。

关键观点2: 新能源汽车行业：经历挑战后，出现边际改善

报告指出新能源汽车行业在经历了挑战后，已经出现了一些积极的变化。虽然还存在一些挑战，但行业整体的发展前景仍然被看好。

关键观点3: 化妆品行业：618需求延续改善，头部国货表现强劲

报告分析了化妆品行业在618期间的市场表现，指出头部国货品牌表现强劲，行业整体需求持续改善。同时，报告也提出了行业的发展趋势和潜在风险。

关键观点4: 主动配置建议：重视周期，把握结构性行业配置机会

报告提出了主动配置的建议，指出投资者应重视周期风格行业并以之为组合核心，同时根据行业景气预期与行业估值水平灵活配置不同行业。